マイナス金利解除が「住宅ローン」金利に与える影響と対策について

1.「マイナス金利解除」により想定される、「住宅ローン」金利への影響と対策

1-1.「住宅ローン」金利への影響と対策

日銀のマイナス金利解除は短期プライムレート引き上げをもたらしましたが、これは住宅ローンの金利には直接影響するものではありません。

しかし、マイナス金利解除がきっかけとなり、

以下、マイナス金利解除により想定される「住宅ローン」金利への影響と対策をまとめました。

住宅ローンには固定金利と変動金利がありますが、マイナス金利解除後も変動金利のほうが低金利である状態は続くことが見込まれます。

したがって、まずは低金利の変動金利を利用し、返済期間を短縮することがマイナス金利政策解除後の対策としてひとまず有効といえるでしょう。

ただ、長期的な経済環境の変動等は予測できないので、どれが「正しい答え」かを見定めるのは難しいです。

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1-2.まずは「固定金利」が上がる可能性が高い

ローンの金利には「固定金利」と「変動金利」があります。
このうち、マイナス金利解除の影響を大きく受けるのは「固定金利」です。

マイナス金利が解除されると、1年以上の返済期間があるローンに適用される「長期金利」が上昇します。
「固定金利」は、この長期金利の水準を参考に金融機関が独自に設定するため、マイナス金利解除後は固定金利が比較的早い段階で上昇する可能性が高いです。

1-3.次に「変動金利」も上がる可能性が高い

日銀のマイナス金利解除を受け、金融機関の預金金利は上昇傾向にあります。
併せて、多くの金融機関が、各種ローンの変動金利を引き上げる動きが見られるようになりました。

そのため、「金利が落ち着いてから家づくりを始めよう」と考えていると、住宅ローンの金利上昇による負担増だけでなく、現在お住まいの賃貸住宅の家賃値上げによる負担増の影響を受ける可能性があります。

早めに家づくりを開始し、金利上昇の影響を受けにくいようにするほうがよいかもしれません。

2.マイナス金利解除とは？わかりやすく解説

マイナス金利解除とは、

民間金融機関が中央銀行（日本では日本銀行）に預けている預金の一部の金利をマイナスにする政策を取りやめ、金利を引き上げることです。

民間の金融機関が中央銀行にお金を預けるのを避けさせ、より多くのお金を貸し出すことで経済を活性化させることを目的に、マイナス金利政策は2016年から実施されてきました。

＜図　マイナス金利の仕組み＞

しかし、2024年3月19日の金融政策決定会合で、「2％の物価安定の目標が持続的・安定的に実現していくことが見通せる状況に至った」と判断し、マイナス金利の解除が決まりました。

今後、「マイナス0.1％」であった金利は、段階的に「0～0.1％」へ引き上げられていきます。

3.マイナス金利解除が与える生活への影響

3-1.預金の金利が上がる

マイナス金利解除後は、民間金融機関の預金口座の金利上昇の傾向にあります。

民間金融機関の普通預金や短期の定期預金の金利は、「政策金利の影響を受ける」といわれています。
そのため、普通預金の金利はすでに引き上げを行った金融機関もある状態です。

今後、景気回復傾向が強くなれば、さらに定期金利の金利も上昇が見込まれます。

3-2.株価が下がる

日銀の金融政策は、国内株価にも大きな影響を与えます。

一般的には「株価と金利は相反する動き」をするため、マイナス金利解除後は株価が下落傾向となります。
しかし、早くからマイナス金利解除は市場に織り込まれていたことから、大きな混乱とはなりませんでした。

マイナス金利解除の影響が懸念される住宅ローンについては下記でも解説しています。あわせてご覧ください。